Aktien-Adventskalender
Willkommen zu unserem Aktien-Adventskalender!
In der besinnlichen Zeit vor Weihnachten haben wir etwas ganz Besonderes für dich vorbereitet. Vom 1. bis zum 24. Dezember öffnen wir jeden Tag ein neues Türchen und stellen dir eine sorgfältig ausgewählte Aktie mit spannendem Potenzial vor. Lass dich täglich von exklusiven Investmentchancen überraschen und entdecke neue Möglichkeiten, dein Portfolio zu bereichern.
Egal, ob du bereits ein erfahrener Investor bist oder gerade erst in die Welt der Aktien eintauchst – unser Adventskalender bietet für jeden spannende Insights und Inspirationen. Nutze die Vorweihnachtszeit, um dein Wissen zu erweitern und vielleicht die eine oder andere vielversprechende Aktie für dich zu entdecken.
Wie wir die Aktien aussuchen
1. Attraktive Bewertung der Aktie: Wir achten darauf, dass die Aktien unter ihrem fairen Wert gehandelt werden und ein hohes Aufwärtspotenzial bieten. So erhältst du die Chance, von Kurssteigerungen zu profitieren.
2. Erstklassiges Geschäftsmodell: Die vorgestellten Unternehmen verfügen über solide und zukunftsfähige Geschäftsmodelle. Wir prüfen Marktposition, Wettbewerbsvorteile und Innovationskraft, um sicherzustellen, dass sie langfristig erfolgreich sind.
3. Starke Dividendenpolitik: Unternehmen mit einer zuverlässigen und wachsenden Dividendenhistorie sind ein Zeichen für finanzielle Stabilität. Wir legen Wert darauf, dass du von regelmäßigen Ausschüttungen profitieren kannst.
4. Überdurchschnittliche Renditeerwartung: Durch fundierte Prognosen und Marktanalysen identifizieren wir Aktien mit hohem Wachstumspotenzial. Unser Ziel ist es, dir Investments vorzustellen, die eine überdurchschnittliche Rendite erwarten lassen.
Welche Fehler wir unseren Mitglieder damit ersparen wollen
1. Schlechte Geschäftsmodelle übersehen: Es ist leicht, von kurzfristigen Trends oder Hypes geblendet zu werden. Wir helfen dir dabei, Unternehmen mit unsoliden Grundlagen zu meiden, die langfristig kein Wachstum versprechen.
2. Depotleichen durch fehlerhafte Recherche: Unzureichende Informationen können dazu führen, dass Aktien in deinem Portfolio stagnieren oder an Wert verlieren. Unsere gründliche Analyse schützt dich vor solchen Fehlinvestitionen.
3. Aktien mit schwacher Performance: Indem wir potenzielle Risiken und Marktbedingungen berücksichtigen, verhindern wir, dass du in Wertpapiere investierst, die hinter den Erwartungen zurückbleiben.
4. Altersvorsorge aufs Spiel setzen: Fehlentscheidungen können langfristige finanzielle Auswirkungen haben. Wir möchten sicherstellen, dass deine Investitionen zur Sicherung deiner Zukunft beitragen und nicht zum Risiko werden.
Besuche uns täglich, um kein Highlight zu verpassen! Gemeinsam machen wir die Adventszeit zu einer erfolgreichen Reise durch die spannendsten Märkte und Branchen.
Wir wünschen dir viel Freude beim Entdecken und erfolgreiches Investieren!
JPMorgan Chase
JPMorgan Chase & Co., die größte Bank der USA und eines der weltweit führenden Finanzinstitute, ist ein unverzichtbarer Akteur im globalen Bankenwesen. Und damit auch in deinem Depot. Das Unternehmen bietet Dienstleistungen wie Investment- und Geschäftsbanking, Vermögensverwaltung und Finanztransaktionen. Mit einer Präsenz in über 100 Ländern und einem Netzwerk von mehr als 300.000 Mitarbeitern, profitiert JPMorgan Chase von seiner Größe, seinem Einfluss und einem vielfältigen Geschäftsmodell.
Die langfristigen Wachstumschancen für JPMorgan Chase bleiben stabil, da die Bank von der wachsenden globalen Nachfrage nach Finanzdienstleistungen profitiert. Ein besonderes Merkmal sind die hohen Eintrittsbarrieren, die das Unternehmen vor neuer Konkurrenz schützen. Dank robuster Kundenbeziehungen und einer technologischen Innovationsstrategie bleibt JPMorgan gut positioniert, um vom weltweiten Wirtschafts- und Finanzwachstum zu profitieren. Was will man als langfristiger Investor mehr?
Kennzahlen
JPMorgan Chase verzeichnete ein Umsatzwachstum von 6 % im letzten Jahr und weist eine stabile EBIT-Marge von 42,2 % auf, die typisch für den Finanzsektor ist und voraussichtlich leicht steigen wird. Die Bilanz zeigt eine moderate Verschuldung, wobei das Verhältnis von Nettoschulden zu EBITDA im Rahmen liegt. Diese Kennzahlen unterstreichen die solide finanzielle Verfassung und Effizienz des Unternehmens.
Dividende und Bewertung
Die Dividendenrendite von 2,0 % und die niedrige Ausschüttungsquote von 25 % sprechen für eine konservative, nachhaltige Dividendenpolitik, die seit 14 Jahren stabil geblieben ist. Zudem erhöhte JPMorgan Chase die Dividende im letzten Jahrzehnt durchschnittlich um 11,7 % jährlich. Das zeigt die Aktionärsorientierung, auch wenn die Bank noch kein Dividendenaristokrat ist.
Aktuell liegt das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) bei 13,2 und somit leicht über dem historischen Schnitt von 11,2. Dieser Wert ist für eine Bank von JPMorgans Größe und Stabilität normal, was die Aktie für langfristig orientierte Anleger interessant macht. Die starke Dividendenpolitik und eine gute Bewertung sprechen dafür, JPMorgan Chase als langfristiges Investment in Erwägung zu ziehen. Wir finden sie auf jeden Fall interessant.
Realty Income
Realty Income ist ein US-amerikanischer REIT, der in Gewerbeimmobilien investiert und nach dem Triple-Net-Lease-Prinzip arbeitet, wobei Mieter für die Betriebskosten verantwortlich sind. Das Unternehmen vermietet an Einzelhändler, Industrie und Dienstleister, wobei der Fokus auf stabilen Mietern liegt.
Realty Income hat eine breite geografische Streuung in den USA und expandiert auch nach Europa. Dank langfristiger Mietverträge ist das Unternehmen für die nächsten 30 bis 40 Jahre gut positioniert. Das ist dem sicheren Geschäftsmodell mit Gewerbekunden zu verdanken und der Expansion nach Europa.
Kennzahlen
Mit einem durchschnittlichen Umsatzwachstum von 18 % pro Jahr, vor allem durch Übernahmen, zeigt Realty Income eine solide Entwicklung. Die Immobilienauslastung liegt bei etwa 99 %, und die Verschuldung ist für einen REIT durchschnittlich mit einem Net Debt/EBITDA von 5,8.
Dividende und Bewertung
Realty Income bietet eine attraktive Dividendenrendite von 5,7 %, mit monatlichen Auszahlungen. Sie haben sich sogar den Namen “The Monthly Dividend Company” schützen lassen. Seit 29 Jahren wird die Dividende kontinuierlich erhöht und seit ebenso vielen Jahren nicht gesenkt. Die Ausschüttungsquote liegt bei 75,2 %, und das Dividendenwachstum der letzten 10 Jahre beträgt 3,8 % jährlich. Das Wachstum ist zwar nicht hoch, aber es ist stabil, da für Realty Income die Dividende sehr wichtig ist.
Im historischen Schnitt lag das KGV bei 18. Mit einem aktuellen KGV von 12,6 für 2025 ist man also gut dabei. Langfristig bekommt man also eine schöne Dividende von einem soliden Geschäftsmodell.
Hershey
Hershey ist der größte Schokoladenhersteller der USA und vertreibt bekannte Marken wie Hershey’s, Reese’s, Kit Kat, Twizzlers und Jolly Rancher. Mit seinem Fokus auf hochwertige Schokoladenprodukte dominiert das Unternehmen den heimischen Markt, auf den 92 % des Umsatzes entfallen. Aktuell expandiert Hershey international und investiert zudem in salzige Snacks, um seine Produktpalette zu erweitern.
Hershey zeigt langfristiges Wachstumspotenzial durch seine starke Marktstellung und die Expansion in den internationalen Markt. Der Einstieg in das Segment salziger Snacks bietet zusätzliche Wachstumschancen und diversifiziert die Einnahmequellen. Diese strategische Erweiterung sichert Hershey Wettbewerbsvorteile, da das Unternehmen auf einem stabilen Markt agiert. Dank etablierter Marken kann sich Hershey gut gegen neue Wettbewerber behaupten kann. Sie geben uns langfristig definitiv Sicherheit.
Kennzahlen
Hershey wächst kontinuierlich mit einem Umsatzwachstum von 4 % bis 5 % pro Jahr und erzielt eine starke EBIT-Marge von 21,7 %. Diese hat sich in den letzten Jahren stetig verbessert. Die Verschuldung ist mit einem Verhältnis von 1,7x Net Debt/EBITDA moderat und zeigt eine solide Bilanz. Diese Zahlen verdeutlichen die finanzielle Stabilität des Unternehmens und die Effizienz seines Geschäftsmodells.
Dividende und Bewertung
Die Dividendenrendite von 3,0 % und die Ausschüttungsquote von 49,2 % sprechen für eine nachhaltige Dividendenpolitik. Seit 32 Jahren wurde die Dividende nicht gesenkt, und über die letzten 14 Jahre wurde sie sogar jährlich gesteigert. Das durchschnittliche Dividendenwachstum von 10,6 % jährlich in den letzten zehn Jahren unterstreicht das Engagement von Hershey für eine stabile und attraktive Dividende.
Aktuell bewegt sich das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) bei 19,1 und ist damit unter dem historischen Schnitt von 26,5. Die Aktie ist unter 200 USD interessant. Diese Bewertung und die stetigen Dividendensteigerungen machen die Hershey-Aktie zu einem attraktiven Investment, das langfristiges Potenzial in einem stabilen Konsumgütermarkt bietet.
Fastenal
Die Fastenal Company ist ein führender Händler und Hersteller von Verbindungsmitteln und beliefert diverse Industrien mit Standard- und Spezialteilen. Seit ihrer Gründung 1967 hat Fastenal eine starke Marktposition aufgebaut, insbesondere in den USA und Europa. Dort ist die europäische Tochtergesellschaft in Tschechien ansässig ist. Mit über 2600 Standorten weltweit und einem umfassenden Serviceangebot zählt Fastenal zu den langfristig erfolgreichen Akteuren im Industriehandel.
Langfristig bietet der Markt für industrielle Verbindungsmittel ein solides Wachstumspotenzial, das Fastenal mit seinem starken Logistiknetzwerk und innovativen Versorgungslösungen optimal ausschöpfen kann. Das Unternehmen profitiert von einem Wettbewerbsvorteil durch seine dezentrale Struktur, Kundennähe und starke Markenpräsenz. Diese Faktoren schaffen für Fastenal langfristig stabile und wachstumsfördernde Geschäftsgrundlagen.
Kennzahlen
Das Umsatzwachstum von Fastenal betrug in den vergangenen 10 Jahren im Schnitt 7,4 %. Dazu kommt eine robuste EBIT-Marge von 20,2 %. Das Verhältnis von Nettoschulden zu EBITDA ist fast 0 und beweist die finanzielle Stabilität des Unternehmens.
Dividende und Bewertung
Fastenal überzeugt mit einer Dividendenrendite von 1,9 %, wobei die Ausschüttungsquote von 881 % hoch ist. Das Unternehmen hat eine starke Dividendenorientierung. In den letzten 27 Jahren wurde die Dividende nämlich jährlich erhöht, ohne in den letzten 33 Jahren gesenkt zu werden, was Fastenal zum Dividendenaristokraten macht. Das durchschnittliche Dividendenwachstum beträgt solide 12,4 % pro Jahr. Dabei ist die aktuelle Ausschüttungsquote von 96,5 % sehr hoch, soll aber wieder sinken.
Mit einem aktuellen KGV von 41,5 sind sie stark über dem Schitt von 26,7. Trotz der teuren Bewertung über dem historischen Schnitt ist die Aktie mit ihrer derzeitigen Bewertung für langfristige Investoren attraktiv. Die beständige Dividendenhistorie und die globale Marktpräsenz machen Fastenal zu einem interessanten Investment für langfristige Anleger.
Sysco
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Sysco ist der weltweite Nummer 1 im Lebensmittelgroßhandel mit einem Marktanteil von 20 % und 330 Vertriebszentren. Der Konzern beliefert hauptsächlich Restaurants und erzielt 82 % seiner Umsätze in den USA. Syscos Geschäftsmodell basiert auf Skaleneffekten im Einkauf und der Verteilung kleiner Produktmengen mit stabiler Marge. Das gibt ihnen eine starke Marktposition und sichert zuverlässige Einnahmen.
Sysco profitiert langfristig von seiner führenden Marktstellung und stabilen Kundenbasis. Der Lebensmittelgroßhandelsmarkt wächst moderat mit 2–3 % pro Jahr, bietet jedoch hohe Eintrittsbarrieren und stabile Einnahmen. Das Unternehmen kann durch effiziente Einkaufsstrukturen und Logistik einen Wettbewerbsvorteil erzielen, wobei Skaleneffekte die Gewinnmargen zusätzlich stärken. Super Voraussetzungen für einen langfristigen Investor!
Kennzahlen
Das jährliche Umsatzwachstum von Sysco liegt bei 5,6 %. Nach pandemiebedingten Rücksetzern wird ein durchschnittliches Wachstum von 4 % erwartet. Die EBIT-Marge beträgt stabile 4,2 %, ein Wert, der im Großhandel als normal gilt. Mit einem Verschuldungsgrad von 2,4-fachem EBITDA zeigt Sysco eine leicht erhöhte, aber kontrollierte Schuldenlage. Sie liegt im akzeptablen Bereich bis 3.
Dividende und Bewertung
Sysco ist ein Dividendenkönig, mit einer beeindruckenden Serie von 54 Jahren ununterbrochener Dividendenerhöhungen. Dazu kommt eine stabile Ausschüttungsquote von 51,4 %, was für die Nachhaltigkeit spricht. Die Dividende ist über die letzten zehn Jahre im Durchschnitt um 6 % pro Jahr gewachsen – ein vergleichsweise geringer Wert, jedoch akzeptabel für einen Dividendenkönig. Die Dividendenrendite beträgt aktuell 2,67 %.
Syscos Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) liegt bei 20, was im historischen Vergleich günstig bewertet ist. Die Aktie gilt unter 78 USD als kaufenswert. Aufgrund der soliden Marktstellung und verlässlichen Dividendenzahlungen könnte sich Sysco langfristig als attraktive Investition erweisen.
UnitedHealth Group
UnitedHealth Group ist ein führender US-amerikanischer Versicherungskonzern mit Schwerpunkt auf Krankenversicherungen. Das Unternehmen hat seinen Sitz in Minnesota, und gehört zu den größten börsennotierten Unternehmen der Welt.
Durch seine starke Position im Gesundheitswesen bleibt UnitedHealth ein verlässlicher Akteur. Sie profitieren von der alternde Bevölkerung in den USA, was zu einer höheren Nachfrage nach Gesundheitsversorgung und Versicherungen. Außerdem ist das Geschäftsmodell widerstandsfähig, da Versicherungsprodukte zwangsläufig immer nachgefragt werdem. UnitedHealth wird also in den kommenden Jahrzehnten weiterhin eine starke Rolle spielen und eine schöne Ergänzung im Depot sein.
Kennzahlen
Das jährliche Umsatzwachstum liegt bei starken 12 %, und die EBIT-Marge beträgt 7,8 %. Obwohl die Marge vergleichsweise niedrig erscheint, ist sie im Versicherungssektor durchaus solide. Die Verschuldung ist mit einem Verhältnis von 1,3 Net Debt/EBITDA gut kontrolliert. In etwas mehr als einem Jahr könnten die Schulden komplett getilgt werden.
Dividende und Bewertung
Die Dividendenrendite beträgt 1,3 %, mit Erhöhung der Dividende in den letzten 14 Jahren. Seit 24 Jahren wurde die Dividende nicht gesenkt. Die Ausschüttungsquote liegt bei niedrigen 30,6 %, und das Dividendenwachstum der letzten 10 Jahre beträgt beeindruckende 20 % jährlich. Für Dividendeninvestoren durchaus eine sehr gute Kombination aus Ausschüttungsquote und Dividendenwachstum.
Dabei ist die Aktie etwas über dem historischen Schnitt des Kurs-Gewinn-Verhältnisses von 18,8. Sie liegt bei 20,6. Langfristig gesehen wird das aber nicht schlimm sein. Man bekommt eine Aktie mit einem soliden Geschäftsmodell und einer tollten Dividendenpolitik ins Depot.
KDDI
KDDI ist der zweitgrößte Telekommunikationsanbieter in Japan und profitiert von einem stabilen, rentablen Heimatmarkt mit wenig Wettbewerb und hohen Preisen. Neben Telekommunikation betreibt das Unternehmen kleinere Geschäftsbereiche wie E-Commerce und App-Abonnements. Die geographische Nähe der Kunden und der wirtschaftlich attraktive Markt bieten langfristig stabile Ertragsquellen, die KDDI geschickt nutzt.
Der japanische Telekommunikationsmarkt bietet KDDI durch stabile Preise und wenig Konkurrenz solide Wachstumschancen. Die langfristige Umsatzentwicklung wird mit 2-3 % pro Jahr erwartet. Die starke Marktstellung und zusätzliche Geschäftsbereiche verschaffen KDDI wichtige Wettbewerbsvorteile. Ein potenzielles Regulierungsrisiko bleibt jedoch durch die hohen Mobilfunkpreise bestehen, ebenso wie ein Währungsrisiko für internationale Investoren. Trotz alledem ein Wert, der langfristig für Stabilität sorgt im Depot.
Kennzahlen
KDDI verzeichnet ein solides Umsatzwachstum von 2-3 % pro Jahr bei einer stabilen EBIT-Marge von 19 %. Die Bilanz ist solide und wird durch eine Ausschüttungsquote von 46,5 % unterstützt, was auf eine nachhaltige Gewinnpolitik hinweist. Das Unternehmen zeigt zudem Engagement für Aktionäre, indem es jährlich 1,3 % der Aktien zurückkauft und den Gewinn pro Aktie somit kontinuierlich steigert.
Dividende und Bewertung
KDDI bietet derzeit eine Dividendenrendite von 3,0 %, die in den letzten 28 Jahren nicht gesenkt wurde. Dazu kommt eine gute Ausschüttungsquote von 46,5 %. Seit 22 Jahren wird die Dividende regelmäßig erhöht, was auf eine attraktive Ausschüttungspolitik hinweist. Das jährliche Dividendenwachstum von 10,3 % zeigt die starke Dividendenstrategie des Unternehmens.
Das KGV ist dieses Jahr angestiegen auf 14,4 und ist damit leicht teurer als im historischen Schnitt von 13,1. Trotzdem: Langfristig bleibt KDDI durch sein stabiles Geschäftsmodell und die Dividendenpolitik eine interessante Option für Investoren.
Procter & Gamble
Procter & Gamble (P&G) ist ein führendes US-amerikanisches Konsumgüterunternehmen mit Sitz in Ohio, USA. Das Unternehmen ist in mehr als 70 Ländern vertreten und bietet Produkte in den Bereichen Körperpflege, Gesundheit und Haushalt an. Zu den bekannten Marken gehören Pampers, Gillette und Tide.
P&G ist seit über 180 Jahren etabliert und hat eine starke Position im globalen Konsumgütermarkt. Die Produkte des täglichen Bedarfs sichern langfristige Stabilität und machen P&G auch in den nächsten Jahrzehnten zu einer guten Wahl im Depot.
Kennzahlen
Zwar betrug das Umsatzwachstum in den letzten 10 Jahren nur 0,1 % jährlich, in den letzten 5 Jahren aber schon 5,7 % pro Jahr. Dabei blieb die EBIT-Marge stabil bei 23,6 %. Die Verschuldung ist moderat, mit einem Verhältnis von Nettoschulden zu EBITDA von 1,7. In unter 2 Jahren könnte P&G seine Schulden also abbauen.
Dividende und Bewertung
Die Dividendenrendite beträgt 2,3 %, was im Vergleich zur Vergangenheit stabil ist. P&G erhöht die Dividende seit beeindruckenden 68 Jahren in Folge und hat sie nie gesenkt. Damit sind sie ein Dividendenkönig. Die Ausschüttungsquote liegt bei 63,6 %, und das Dividendenwachstum der letzten 10 Jahre beträgt 4,5 % jährlich. Kein sonderlich hoher Wert, aber ein sicherer Wert, da P&G die Dividende wichtig ist.
Mit einem KGV von 25,1 ist die Aktiezu einem fairen Preis zu haben. Der historische Schnitt liegt bei 25,8. Als Dividendenkönig bleibt P&G daher eine verlässliche Wahl für Einkommensinvestoren.
PepsiCo
PepsiCo ist weltweit führend im Bereich Snacks und Getränke. Mit bekannten Marken wie Pepsi, Lay’s, und Gatorade bietet das US-Amerikanische Unternehmen Produkte, die auch in wirtschaftlich schwierigen Zeiten gefragt bleiben. Der Unterschied zu Konkurrenten wie Coca-Cola liegt in der eigenen Produktion, die PepsiCo resilienter gegen Preisschwankungen macht.
PepsiCo setzt zudem auf gesündere und zuckerfreie Produkte, was die Position des Unternehmens in den nächsten 30 bis 40 Jahren stärkt. Die Produkte von PepsiCo sind aus den Supermarkt-Regalen nicht mehr wegzudenken. Die lange Firmentradition und das ständige konkurrieren mit Coca-Cola machen sie auch für die Zukunft weiterhin zu einem starken Unternehmen, mit einer starken Aktie.
Kennzahlen
Das jährliche Umsatzwachstum liegt bei 4 % bis 5 %. Trotz einer EBIT-Marge von nur 14 % durch die eigene Produktion bleibt PepsiCo profitabel. Die Verschuldung ist mit einem Verhältnis von 2,5 Net Debt/EBITDA höher als bei anderen Wettbewerbern, jedoch im Rahmen.
Dividende und Bewertung
Mit einer Dividendenrendite von 3 % und einer ununterbrochenen Erhöhung der Dividende über 52 Jahre hinweg ist PepsiCo ein verlässlicher Dividendenkönig. Die Ausschüttungsquote liegt bei 75,5 %, und das durchschnittliche Dividendenwachstum der letzten 10 Jahre beträgt 7,8 %. Für Dividendenkönige ist das ein starker Wert, der auch noch sehr zuverlässig ist.
Die Aktie ist besonders interessant bei Kursen unter 185 USD. Außerdem sind sie mit einem KGV von 22 sehr fair bewertet. Die Kombination aus fairer Bewertung, guter Dividende und solides Geschäftsmodell macht die Aktie zu einem guten und langfristen Investment.
Novo Nordisk
Novo Nordisk, ein dänisches Unternehmen, ist Weltmarktführer in der Behandlung von Diabetes mit einem Marktanteil von über 30 %. Die Firma hat bahnbrechende GLP-1-Medikamente entwickelt, die nicht nur die Insulinproduktion stimulieren, sondern auch Fettleibigkeit bekämpfen.
Der Schwerpunkt auf GLP-1 verschafft Novo Nordisk fast eine Monopolstellung in diesem wachsenden Markt. Mit einer langfristigen Strategie zur Diversifizierung, die auch seltene Krankheiten umfasst, ist das Unternehmen gut für die kommenden Jahrzehnte aufgestellt. Fettleibigkeit und Diabetes sind leider Nebenwirkungen für wachsenden Wohlstand, den wir momentan haben. Das Geschäftsmodell ist also gut vorbereitet auf die Zukunft und Novo Nordisk wird daher weiterhin ein Top-Player bleiben.
Kennzahlen
Novo Nordisk verzeichnete ein konstantes Umsatzwachstum von 8 % bis 10 % jährlich und eine EBIT-Marge von über 40 %. Durch eine schuldenfreie Bilanz ist das Unternehmen finanziell äußerst stabil. Für uns Investoren durchaus gute Werte. Die Nachfrage nach den Produkten blieb auch während der COVID-Pandemie stark.
Dividende und Bewertung
Die Dividendenrendite beträgt 1,4 %, was im Vergleich zu anderen Dividendentiteln niedrig ist. Dennoch hat Novo Nordisk die Dividende in den letzten 7 Jahren ohne Unterbrechung erhöht. Die Ausschüttungsquote liegt bei 38 %, und die Dividende wuchs in den letzten 10 Jahren im Schnitt um 16,9 % pro Jahr. Das sind beides sehr gute Werte, mit denen sie die Mitbewerber in Sachen Dividendenrendite bestimmt noch überholen werden.
Momentan ist Novo Nordisk mit einem KGV von 26,5 für das kommende Geschäftsjahr 2025 ziemlich genau auf dem historischen Schnitt von 26,2. Für langfristige Investoren trotzdem eine gute Wahl.
ADP
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Automatic Data Processing (ADP) ist der weltweit führende Anbieter von HR-Dienstleistungen und betreut über 1 Million Kunden. Das US-amerikanische Unternehmen bietet umfassende Lösungen für das Personalmanagement, darunter Lohnabrechnung, Arbeitszeiterfassung und Talentmanagement. ADP’s Abonnementmodell sichert dabei stabile Umsätze, da 90 % der Erlöse wiederkehrend sind. Der Fokus auf Großunternehmen und die breite Kundenbasis sind zentrale Erfolgsfaktoren.
Langfristig bietet ADP solide Wachstumschancen durch die kontinuierliche Nachfrage nach HR-Services. Wettbewerbsvorteile sind insbesondere das starke Markenimage und die hohen Wiederkehrerquoten. Langfristig ein garant für Erfolg.
Kennzahlen
ADP verzeichnete in den letzten 10 Jahren ein jährliches Umsatzwachstum von 6,7 % und erreicht aktuell eine EBIT-Marge von 25,1 %. Diese Marge soll jährlich um 0,75 %-Punkte gesteigert werden. Die Bilanz ist robust, mit einem Net Debt/EBITDA-Verhältnis von 0,3, was auf eine geringe Verschuldung hinweist. ADP plant, langfristig eine Retention Rate von 91–92 % zu halten, um die Profitabilität weiter zu sichern.
Dividende und Bewertung
ADP zahlt eine solide Dividende mit einer Rendite von 1,9 % und einer Ausschüttungsquote von 60 %, was für einen „Fast-Dividendenkönig“ noch vertretbar ist. Seit 49 Jahren wurde die Dividende ununterbrochen erhöht. Dadurch fehlt ADP noch ein Jahr, um sich Dividendenkönig nennen zu dürfen. In den letzten zehn Jahren konnte die Dividende jährlich um 12,5 % gesteigert werden, was für nachhaltiges Wachstum spricht.
Das aktuelle Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) liegt bei 29,8 und damit ziemlich genau auf dem historischen Schnitt. Viel günstiger bekommt man die Aktie aber leider auch nicht. Insgesamt bleibt ADP eine solide Option für Anleger, die ein langfristiges Investment in einem stabilen und wiederkehrenden Geschäftsmodell suchen.
Nike
Nike ist der größte Sportartikelhersteller der Welt und setzt seit Jahrzehnten Maßstäbe in Sachen Innovation und Markenimage. Sie werden dem zyklischen Konsum zugeordnet. Jeder kennt die Schuhe und das Swoosh. Mit einer starken Marktführerschaft bei Sportschuhen und -kleidung verfolgt Nike eine aggressive DTC-Strategie, indem es viele Partnerschaften, darunter auch mit Amazon, aufgekündigt hat. Bei diesem Ansatz wird das Produkt ohne Zwischenhändler direkt an den Kunden verkauft.
Dank eines konstanten Markenaufbaus konnte Nike sich als eine der stärksten und beliebtesten Marken der Branche etablieren. Deutlich vor anderen Marken wie Adidas oder Puma. Außerdem profitieren sie von strategischen Partnerschaften mit Top-Teams wie dem FC Barcelona und bald der Deutschen Nationalmannschaft. Das steigert einerseits den Umsatz, aber auch die Beliebtheit und Auffälligkeit der Marke. Es ist also ein sicheres Geschäftsmodell und Nike ist eigentlich nicht wegzudenken. Daher glauben wir, dass man mit Nike langfristig auch eine tolle Aktie hat.
Kennzahlen
Das Unternehmen verzeichnete in den letzten 10 Jahren ein durchschnittliches Umsatzwachstum von über 7 % und ein EBIT-Wachstum von über 8 %. Die EBIT-Marge liegt bei 14,3 %, was Nike vor Konkurrenten wie Adidas und Puma positioniert. Mit einer Nettoliquidität von 370 Mio. USD bleibt Nike finanziell stabil.
Dividende und Bewertung
Nike bietet eine Dividendenrendite von 1,9 %, und die Ausschüttungsquote beträgt 38,1 %. Ein guter Mix mit viel Potenzial. Die Dividende wurde in den letzten 21 Jahren kontinuierlich erhöht, wobei das Dividendenwachstum der letzten 10 Jahre bei 12 % pro Jahr liegt. Nike ist auf dem Weg sich Dividendenaristokrat nennen zu dürfen.
Derzeit ist die Aktie zudem auch noch günstig zu bekommen. Mit einem KGV von 22,1 ist der Titel unter dem historischen Median von 28,8 und weit entfernt von dem Boom um 2021 und 2022. Es steckt also noch viel Potenzial in der Aktie, welches sicherlich noch beansprucht wird.
NextEra Energy
NextEra Energy ist der weltweit führende US-Produzent von Wind- und Solarenergie und versorgt fast 6 Millionen Kunden in Florida über seine Tochtergesellschaft. Das Geschäftsmodell von NextEra teilt sich in stabile, regulierte Energieversorgung und wachstumsstarke, weniger regulierte erneuerbare Energien auf.
Mit einer geplanten Produktionskapazitätssteigerung von 144 % bis 2027 und dem Ziel, bis 2044 emissionsfrei zu sein, bleibt das Unternehmen langfristig gut aufgestellt. Mit ihren ambitionierten Zielen werden sie in 30 bis 40 Jahren bestimmt weiterhin ein starkes Unternehmen sein.
Kennzahlen
Das Unternehmen weist ein jährliches Umsatzwachstum von 6,4 % auf, während der EBIT um 10,4 % gestiegen ist. Die EBIT-Marge liegt bei 33,2 %, was über dem Branchendurchschnitt liegt. Das Net Debt/EBITDA-Verhätnis liegt bei 4,6 und somit unter dem Branchenschnitt. Die Kennzahlen sind also definitiv in Ordnung.
Dividende und Bewertung
Die Dividendenrendite beträgt 2,8 %, und die Dividende wurde seit 28 Jahren ununterbrochen erhöht. Die Ausschüttungsquote liegt bei 51,9 %, und das durchschnittliche Dividendenwachstum der letzten 10 Jahre beträgt sagenhafte 11,3 %. Gute und zuferlässige Werte.
Mit einem KGV von 20,3 für das kommende Geschäftsjahr 2025 liegt die Aktie leicht unter dem historischen Durchschnitt und bleibt attraktiv. Man holt sich einen gut bewerteten Dividendenaristrokrat ins Depot, der gute Kennzahlen und ein schönes Dividendenwachstum hat.
Microsoft
Microsoft ist das weltweit führende IT-Softwareunternehmen mit Monopolstellungen in Bereichen wie PC-Betriebssystemen (Windows) und Office-Software (Excel, PowerPoint, Word). Neben dem Kerngeschäft umfasst Microsoft auch B2B-Software wie Dynamics, die Plattform LinkedIn und die Gaming-Sparte mit Xbox.
Außerdem ist Microsoft die Nummer zwei im Bereich Cloud-Infrastruktur mit Azure. Langfristig wird Microsoft aufgrund der zunehmenden Cloud-Nutzung und der breiten Produktpalette als einer der technologischen Vorreiter angesehen. Jeder kennt eigentlich Microsoft. Wir sind davon überzeugt, dass Microsoft durch das solide und innovative Geschäftsmodell noch viele weitere Jahre bestehen wird. Wegdenken kann man sich Microsoft jedenfalls nicht, oder?
Kennzahlen
Das Unternehmen verzeichnet ein starkes Umsatzwachstum von über 10 % jährlich, getrieben durch die schnell wachsenden Cloud-Dienste. Die operative Marge liegt bei beeindruckenden 41 %, was auf den hohen Abo-Anteil zurückzuführen ist. Microsoft besitzt zudem eine der sichersten Bilanzen weltweit mit Nettocash von 30 Mrd. USD. Für uns als Aktionäre optimal.
Dividende und Bewertung
Microsoft zahlt eine Dividendenrendite von 0,8 %, wobei die Ausschüttungsquote nur 24,8 % beträgt, was als sehr gesund gilt. Die Dividende wurde in den letzten 21 Jahren ununterbrochen erhöht, und das Dividendenwachstum lag in den letzten 10 Jahren bei durchschnittlich 10,3 % pro Jahr. Es dauert also nicht mehr lange und dann wird die 1 %-Marke geknackt.
Obwohl die Bewertung momentan mit 34,6 hoch ist und somit deutlich über dem Schnitt von 24,1 liegt, holt man sich einen echten Dauerläufer ins Depot. Sowohl die Dividende, als auch der Kurs kennen bei Microsoft nur eine Richtung: Und zwar nach oben. Daher ist dieser Titel sicherlich trotz der hohen Bewertung langfristig ein guter Kauf.
McDonald's
McDonald's ist mit über 40.000 Filialen die größte Restaurantkette der Welt. Das US-Unternehmen operiert hauptsächlich als Franchisegeber, wobei 95 % der Restaurants von Franchise-Nehmern betrieben werden. Der Schlüssel zum Erfolg sind die Immobilien: McDonald's besitzt rund 80 % der Restaurantimmobilien, die an die Franchise-Nehmer vermietet werden. Der Konsum der Produkte ist zyklisch.
Diese einzigartige Geschäftsidee sichert langfristige Einnahmen und schafft Wettbewerbsvorteile. Gestützt wird das auch durch die große Beliebtheit des Unternehmens. Jeder kennt die Produte wie den BigMac, oder das beliebte Happy Meal. Zudem trägt die Digitalisierung zur Steigerung der Effizienz und zum Wachstum bei. In 30 bis 40 Jahrem werden sie sicherlich weiterhin ein beliebtes Fast Food-Unternehmen und eine beliebte Aktie zugleich sein.
Kennzahlen
McDonald's verzeichnete in den letzten Jahren einen Umsatzrückgang von -1,7 % weil sie ihr Geschäftsmodell umgestellt haben. Jedoch wuchsen die Umsätze auf gleicher Fläche. Zukünftig wird aber wieder ein Wachstum von 4 % bis 6 % pro Jahr erwartet. Die EBIT-Marge ist dank des Franchise-Sytem mit über 40 % außergewöhnlich hoch. Trotz einer hohen Verschuldung von 3,4x Net Debt/EBITDA wird diese durch den wertvollen Immobilienbestand gut gedeckt.
Dividende und Bewertung
Die Dividendenrendite liegt bei 2,3 %, und die Dividende wurde seit 48 Jahren kontinuierlich erhöht. Die Ausschüttungsquote von 53,9 % ist angemessen, während das Dividendenwachstum der letzten 10 Jahre bei 7,8 % liegt. Nicht sonderlich hoch, aber zuverlässig.
Das KGV liegt für das kommende Geschäftsjahr 2025 bei 24 und damit leicht unter dem Median von 24,7. Gleichzeitig ist McDonald’s ein echter Dauerläufer und für langfristige Dividendenjäger eine gute Wahl. Wir freuen uns auf eine leckere Dividende.
LVMH
LVMH ist der weltweit führende Luxuskonzern und bietet eine breite Produktpalette, darunter Lederwaren, Textilien, Uhren und Champagner. Zu den bekanntesten Marken gehören Louis Vuitton, Dior, Fendi und Tiffany & Co. Der langfristige Erfolg des zyklischen Unternehmens basiert auf dem Ruf und der Historie seiner Marken, die durch Limitierungen und das Fehlen von Rabatten einen starken Burggraben schaffen.
Sie haben eine zahlungskräftige Kundschaft. Daher kann sich das französische Unternehmen auch in Krisenzeiten auf ihre Kunden verlassen. Auch durch regelmäßige Preiserhöhungen können sie stabil und profitabel bleiben. Ihre Kunden verjagen sie damit nicht. Die Firmengeschichte reicht bis ins Jahr 1854 und wird sicherlich noch mehere Jahrzehnte andauern.
Kennzahlen
Das Unternehmen verzeichnet langfristig ein zweistelliges Umsatzwachstum, angetrieben durch die steigende Nachfrage nach Luxusprodukten und zahlreiche Übernahmen. Die EBIT-Marge liegt bei starken 27 %, gestützt durch das wachstumsstarke Ledergeschäft. Leichte Verschuldung von 1x Net Debt/EBITDA resultiert aus der Übernahme von Tiffany & Co.
Dividende und Bewertung
LVMH überzeugt mit einer Dividendenrendite von 2,1 % und einer Ausschüttungsquote von 41,2 %, was als solider Wert gilt. Die Dividende wurde in den letzten 15 Jahren regelmäßig erhöht und ist seit 30 Jahren nicht gesenkt worden. Sie ist also relativ zuverlässig. Das durchschnittliche Dividendenwachstum der letzten 10 Jahre liegt bei beeindruckenden 16,1 %.
Aktuell bietet sich eine gute Kaufchance. Das KGV ist mit 21,4 unter dem historischen Median von 23,7. Eine Gelegenheit, die bei LVMH nicht oft vorkommt. Unter 700 Euro ist LVMH also sicherlich eine attraktive Investition.
L’Oréal
L’Oréal ist der unangefochtene Weltmarktführer im Kosmetiksektor und besitzt starke Marken wie Maybelline, Vichy und Garnier. Das französische Unternehmen fokussiert sich vor allem auf Hautpflege, gefolgt von Make-Up, Haarpflege und Parfüms.
Mit einem internationalen Geschäftsmodell, das besonders in Europa stark ist, und einer strategischen Ausrichtung auf moderne Trends wie Influencer-Marketing und E-Commerce, ist L’Oréal für langfristiges Wachstum gut aufgestellt. Sie werden dem Nicht-zyklischen Konsum zugeordnet. Vor allem für Anleger mit einem Anlagehorizont von über 30 Jahren ist dieser Aktie ein toller Wert.
Kennzahlen
L’Oréal hat in den letzten Jahren ein durchschnittliches Umsatzwachstum von 6 % und ein EBIT-Wachstum von 8 % erreicht. Die EBIT-Marge liegt bei fast 20 %, was auf die hohe Effizienz im Geschäftsbetrieb hinweist. Mit einer niedrigen Verschuldung von 0,5x Net Debt/EBITDA zeigt sich das Unternehmen finanziell sehr stabil.
Dividende und Bewertung
Die Dividende von L’Oréal wächst seit 42 Jahren stetig und bietet eine aktuelle Rendite von 2,0 %. Ein guter Wert über dem Schnitt von 1,5 %. Die Ausschüttungsquote von 52,1 % ist in Ordnung. Mit einem durchschnittlichen zweistelligen Dividendenwachstum von 10,8 % pro Jahr bleibt das Unternehmen auch für Dividendeninvestoren attraktiv.
Die Aktie ist unter 460 Euro interessant und bietet langfristiges Potenzial. Derzeit liegt das KGV mit 26,2 deutlich unter dem historischen Median von 31,3. Eine Kaufchance, die sich bei diesem Unternehmen selten ergibt.
Johnson & Johnson
Johnson & Johnson ist der führende Gesundheitskonzern der Welt, bekannt für seine Expertise in den Bereichen Pharma und Medizintechnik. Vielleicht kennt ihr das US-Unternehmen durch seinen damaligen Corona-Impfstoff? Das Unternehmen hat kürzlich die risikobehaftete Talkum-Sparte ausgegliedert und sich so neu aufgestellt. Rund 65 % des Umsatzes kommen aus dem Pharmageschäft, während die restlichen 35 % durch Medizintechnik generiert werden.
Der Fokus auf Gesundheitstechnologien und die breite internationale Ausrichtung, bei der fast 50 % der Umsätze aus dem Ausland stammen, bieten J&J eine starke Position. Durch ihre jahrzehntelange Erfahrung werden sie auch in Zukunft ein Top-Player in der Gesundheitsbranche sein. Neue Unternehmen werden es schwer haben an J&J vorbei zu kommen, da ihnen die Erfahrung fehlt. Für die weiteren Jahrzehnte seid ihr daher mit Johnson & Johnson sicher gut aufgestellt.
Kennzahlen
Mit einem stabilen jährlichen Umsatzwachstum von 3,5 % und einer EBIT-Marge von 29 % steht das Unternehmen auf soliden finanziellen Beinen. Die geringe Verschuldung von nur 0,5x EBITDA und das herausragende AAA-Kreditrating unterstreichen die Stabilität von Johnson & Johnson.
Dividende und Bewertung
Die Dividendenrendite liegt derzeit bei 3,3 %, wobei die Dividende seit 62 Jahren ohne Unterbrechung erhöht wurde – ein beeindruckender Wert. Die Ausschüttungsquote liegt bei 85 %, während das durchschnittliche Dividendenwachstum der letzten 10 Jahre bei 6,1 % pro Jahr liegt. Das mag gering sein, ist jedoch durch die über 60 Jahre lange Historie an Dividendensteigerungen ein akzeptabler Wert.
Mit einem KGV von rund 17,1 für das kommende Geschäftsjahr 2025 ist Johnson & Johnson sogar deutlich unterbewertet und eine attraktive Aktie für konservative Dividendenanleger. Eine Kaufchance, die man sicher nutzen sollte.
Coca-Cola
Coca-Cola ist die weltweite Nummer 1 bei nicht-alkoholischen Getränken und besitzt über 200 Marken wie Fanta, Sprite und Monster. Dank eines Franchise-Modells, bei dem unabhängige Abfüller die Produktion übernehmen, kann das Unternehmen schnell neue Marken etablieren. Coca-Cola ist als amerikanisches Unternehmen international breit aufgestellt, wobei Europa den größten Anteil am Gewinn hat. Der Getränkemarkt wächst jährlich um etwa 5,5 %.
Mit seiner etablierten Marktposition und dem Franchise-Modell wird Coca-Cola auch in den kommenden Jahrzehnten eine wichtige Rolle im Getränkemarkt spielen. Die Produkte des Getränke-Giganten sind einfach nicht wegzudenken, außerdem ist Coca-Cola unglaublich bekannt: Einer Studie der Harvard School of Business zufolge ist "Coca-Cola" nach "okay" das bekannteste Wort der Welt. Die hohe Markenbekanntheit und breite Produktpalette sorgen für stabile Umsätze.
Kennzahlen
Der Umsatz war in den letzten Jahren aufgrund der Umstellung auf das Franchisesystem leicht rückläufig (-1,1 %), aber für die Zukunft wird ein Wachstum von 5 % jährlich erwartet. Die EBIT-Marge liegt bei 28,5 %, was auf die hohe Effizienz des Franchisemodells zurückzuführen ist. Die Verschuldung ist moderat, mit einem Verhältnis von 2,0x EBITDA. Generell sind die Kennzahlen also solide, da sich das Umsatzwachstum ja noch verbessern soll.
Dividende und Bewertung
Coca-Cola ist ein Dividendenkönig mit 62 Jahren ununterbrochener Dividendenerhöhungen. Die Dividendenrendite beträgt 3,1 %, und die Ausschüttungsquote liegt bei 74,5 %. In den letzten 10 Jahren betrug das Dividendenwachstum 4,9 % pro Jahr. An sich kein allzu großes Wachstum, jedoch mit einer so langen und zuverlässigen Historie sehr stabil.
Das KGV liegt bei 21,2 für das kommende Geschäftsjahr 2025, was im historischen Vergleich deutlich unterbewertet ist. Im Schnitt lag das Verhältnis nämlich bei 26,8. Deshalb ist Coca-COla aktuell eine gute Kaufchance!
Lagercrantz
Lagercrantz ist eine schwedische Übernahmemaschine mit einem Portfolio von 70 Tochterfirmen, die in industriellen und B2B-Nischen tätig sind. Das Unternehmen agiert als Holding und fokussiert sich auf Skandinavien und Europa. Dabei verfolgt es eine strenge Übernahmestrategie, bei der besonders kleine Firmen mit starker Marktposition im Vordergrund stehen.
Die Produkte reichen von Kühlhaustüren über Ventile für Fischfarmen bis hin zu Lebensmittelpumpen. Es sind Produkte, die noch in mehreren Jahrzehnten gebraucht werde. Diese Diversifikation sorgt für Stabilität und ermöglicht langfristiges Wachstum über die nächsten Jahre. Auch in Kombination mit den vielen Tochterfirmen wird Lagercrantz iin 50 Jahren bestimmt noch ein guter Wert in deinem Depot sein.
Kennzahlen
In den letzten Jahren verzeichnete Lagercrantz ein konstantes Umsatzwachstum von 12 % jährlich, das sowohl durch organisches Wachstum als auch durch Übernahmen unterstützt wurde. Die EBIT-Marge liegt bei 14,7 %, was ein solides, aber leicht wachsendes Niveau darstellt. Mit einem moderaten Verschuldungsgrad von 1,4x EBITDA ist die finanzielle Lage des Unternehmens gesund. In weniger als 2 Jahren könnten sie also ihre ganzen Schulden begleichen. Für ein solches Geschäftsmodell ein sehr guter Wert.
Dividende und Bewertung
Die Dividendenrendite von Lagercrantz beträgt aktuell 1,1 %, mit einer beeindruckenden Ausschüttungsquote von nur 37,6 %. In den letzten 10 Jahren wuchs die Dividende durchschnittlich um starke 17,1 % pro Jahr. Die Dividende wurde aber lediglich in den letzten 3 Jahren erhöht.
Die Aktie ist momentan mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 46,2 zwar teuer, jedoch bieten sie mit einem erwarteten Gewinnwachstum von 15 % weiterhin Potenzial für langfristige Anleger.
BlackRock
BlackRock ist der weltweit größte Vermögensverwalter mit rund 8 Billionen US-Dollar an verwaltetem Vermögen. Das Finanzunternehmen aus den USA ist vor allem durch iShares, seine ETF-Marke, bekannt und hält einen Marktanteil von etwa 40 %. ETFs sind ein Skalengeschäft, das durch größere Volumina profitabler wird. BlackRock setzt zunehmend auf ESG-Investments und alternative Anlageklassen, um langfristiges Wachstum zu sichern.
Durch seine starke Marktposition und den anhaltenden ETF-Boom wird BlackRock auch in den nächsten Jahrzehnten von der Nachfrage nach kostengünstigen Investmentlösungen profitieren. Immer mehr Leute nutzen ETFs als private Altersvorsorge, wovon BlackRock in Zukunft weiterhin profitieren wird. Der Fokus auf nachhaltige Investments stärkt zudem die Zukunftsfähigkeit des Unternehmens.
Kennzahlen
Das Unternehmen verzeichnet ein durchschnittliches Umsatzwachstum von 7 % pro Jahr, gestützt durch den anhaltenden ETF-Boom. Die EBIT-Marge liegt in Spitzenzeiten bei etwa 40 %. BlackRock hat eine schuldenfreie Bilanz und eine stabile Kostenstruktur.
Dividende und Bewertung
Die Dividendenrendite beträgt derzeit 2,1 % und liegt damit nahe dem historischen Durchschnitt. BlackRock hat die Dividende in den letzten 14 Jahren kontinuierlich erhöht und seit 20 Jahren nicht gesenkt. Die Ausschüttungsquote von 54,8 % ist moderat. Das Dividendenwachstum der letzten 10 Jahre liegt bei 10,4 % pro Jahr.
Das KGV für das kommende Geschäftsjahr 2025 liegt etwa bei 21 und damit ganz leicht über dem historischen Schnitt von 20. Die Aktie ist also knapp fair bewertet. Die Zukunftsaussichten sind aber hervorragend, weshalb sie ein guter Kauf ist.
Bechtle
Bechtle ist Deutschlands größter IT-Systemhausbetreiber und betreibt über 80 Standorte. Das Unternehmen aus dem IT-Sektor richtet sich vor allem an mittelständische Unternehmen und den öffentlichen Sektor. Bechtle wächst durch den kontinuierlichen Aufkauf weiterer Systemhäuser und bindet Kunden langfristig durch Managed Services, die höhere Margen bieten. Der intensive Wettbewerb und die Abhängigkeit von der Auftragslage im deutschen Mittelstand stellen jedoch Risiken dar.
Langfristig hat Bechtle solide Wachstumschancen, da die Nachfrage nach IT-Dienstleistungen in den nächsten 30 bis 40 Jahren weiter zunehmen wird. Die umfangreiche Marktpräsenz und langfristige Kundenbeziehungen verschaffen dem Unternehmen einen Vorteil gegenüber neuen Wettbewerbern.
Kennzahlen
In den letzten 10 Jahren erzielte Bechtle ein Umsatzwachstum von über 10 % pro Jahr. Das ist ein guter Wert. Die EBIT-Marge beträgt 5,0 % und hat sich stetig verbessert. Die Verschuldung ist mit einem Net Debt/EBITDA unter 1 sehr gering und beweist die bilanzielle Stabilität von Bechtle. In unter einem Jahr könnten sie also ihre gesamten Schulden abbauen.
Dividende und Bewertung
Bechtles Dividendenrendite liegt aktuell bei 2,2 %, was deutlich über dem historischen Schnitt liegt. Die Ausschüttungsquote von 30,8 % ist niedrig und bietet Raum für weiteres Wachstum. Die Dividende wurde in den letzten 14 Jahren jedes Jahr erhöht und seit 23 Jahren nicht gesenkt. Mit einem Dividendenwachstum von 15,4 % pro Jahr zeigt Bechtle eine solide Entwicklung.
Mit einem aktuellen KGV von 15,6 bekommt man die Aktie aktuell sehr günstig. Im historischen Schnitt lag dieser Wert nämlich bei circa 22,0. Man bekommt also nicht nur ein solides Unternehmen mit solider Dividende, sondern auch ein aktuell unterbewertetes. Der perfekte Mix!
Allianz
Die Allianz ist einer der größten Versicherungskonzerne und Vermögensverwalter weltweit, ansässig in Deutschland. Das Unternehmen erzielt kontinuierliche Prämieneinnahmen aus Sach- und Personenversicherungen, während Schadensfälle die Auszahlungen beeinflussen. Damit hat die Allianz sich über Jahrzehnte ein sicheres Geschäftsmodell aufgebaut und wird sicherlich auch in den kommenden Jahrzehnten ein gefragter Versicherungskonzern sein.
Zudem investiert die Allianz diese Prämien in diverse Vermögenswerte. Besonders stark ist das Unternehmen im Anleihengeschäft in den USA vertreten, wo es zu den führenden Vermögensverwaltern zählt. Langfristig ist die Allianz gut positioniert, um von stabilen Einnahmen und Anlageerträgen zu profitieren.
Kennzahlen
Das Prämienwachstum beträgt etwa 2–3 % jährlich. Die EBIT-Marge ist volatil und liegt derzeit bei 9,1 %. Dank einer Combined Ratio von 94 % ist die Kostenstruktur effizient. Die Solvency-2-Quote von 206 % zeigt eine hohe Bilanzstabilität. Zudem kauft die Allianz jährlich 1,3 % ihrer Aktien zurück, was den Gewinn pro Aktie steigert.
Dividende und Bewertung
Mit einer Dividendenrendite von 5,2 % und einer Ausschüttungsquote von 52,3 % bietet die Allianz eine attraktive Dividende, die seit 15 Jahren nicht gesenkt wurde. In den letzten drei Jahren wurde sie stetig erhöht, mit einem jährlichen Wachstum von 10,6 %.
Das KGV von 10,8 für das bald anbrechende Geschäftsjahr 2025 liegt leicht unter dem historischen Schnitt von 11, was die Aktie attraktiv macht. Man bekommt einen soliden Finanztitel mit einer soliden Dividende. Langfristig ist die Allianz definitiv ein guter Deal.
Air Products and Chemicals
Air Products & Chemicals ist die weltweite Nummer 3 für Industriegase. Das amerikanische Unternehmen aus dem Grundstoffsektor stellt Gase aus Luft, Erdgas und Co. her und beliefert damit diverse Branchen. 82 % der Umsätze kommen aus Lieferverträgen, die Laufzeiten von 15 Jahren und mehr haben. Das Tolle: Diese Verträge haben nicht nur Mindestabnahmemengen, sondern enthalten auch Preisanpassungen, falls die Herstellung der Gase teurer wird.
Industriegase sind aus unserer heutigen Zeit nicht mehr wegzudenken. Der Markt wächst mit 4 % pro Jahr, und bestehende Unternehmen haben einen großen Wettbewerbsvorteil: Sie profitieren von hohen Eintrittsbarrieren, umfangreichen Produktionskapazitäten und langjährigen Kundenbeziehungen, die neue Wettbewerber fernhalten und die Beständigkeit von Air Products and Chemicals für die nächsten 30, 40 oder sogar 100 Jahre sichern.
Kennzahlen
Das jährliche Umsatzwachstum lag in den letzten 10 Jahren bei 6 % bis 7 %. Damit liegt das Unternehmen zwar etwas hinter Linde, kommt aber auf die gleiche operative Marge von etwa 19 %. Mittelfristig soll die operative Marge sogar auf 25 % steigen. Und auch die Bilanz ist attraktiv: Das Verhältnis von Nettoschulden zum EBITDA liegt nur bei 1,2.
Dividende und Bewertung
Die Dividende bei Air Products ist ein guter Mix. Die Dividendenrendite liegt aktuell bei etwa 2,2 % für das laufende Geschäftsjahr und damit ziemlich genau auf dem historischen Schnitt der letzten 10 Jahre. Die Ausschüttungsquote liegt bei akzeptablen 67 %. Und in den letzten 10 Jahren wurde die Dividende im Schnitt um 9,2 % pro Jahr angehoben. Und das Beste: Air Products erhöht seit 42 Jahren jedes Jahr die Dividende. Damit ist es ein Dividendenaristokrat!
Das KGV der Air Products-Aktie liegt aktuell bei knapp 20 und ist damit deutlich unterhalb des historischen Schnitts. Uns erscheint die Aktie deshalb besonders attraktiv, um sie jetzt in unser Dividendendepot zu legen.
