.avif)
Unsere Goldgräber-Aktien im Februar 2025
.webp)
Zusammenfassung
Es gibt zu viel Auswahl bei Aktien. Jeden Monat steht der Aktienkauf an. Aber wir haben die Qual der Wahl. Es gibt viele tolle Aktien am Markt, aber nicht jede ist kaufenswert.
Wir helfen dir, spannende Aktien zu finden. In unseren “Goldgräber-Aktien”-Artikeln stellen wir dir jeden Monat interessante Kaufchancen vor. Wir wählen nur eine kleine Anzahl von Aktien aus. Aktien, die wir analysiert haben und du in unserer Watchlist findest. Wir stellen dir die Aktien vor, von denen wir selbst überzeugt sind.
Ausführliche Einschätzung. Wir haben diese Unternehmen für dich analysiert und erklären dir zu jeder Aktie, was das Unternehmen macht. Außerdem erklären wir dir, warum wir die Aktie aktuell spannend finden.
1. Air Products & Chemicals Aktie
Air Products & Chemicals Geschäftsmodell
Air Products & Chemicals ist der weltweit größte Produzent von Wasserstoff. Sie zählen zu den führenden Anbietern von Industriegasen, darunter Sauerstoff und Stickstoff. Mit über 700 Standorten weltweit bedient das Unternehmen vor allem die Energie-, Chemie- und Metallverarbeitungsbranchen, aber auch Kunden aus der Medizin und Lebensmittelindustrie.
Das Unternehmen profitiert von regionalen Monopolen und langfristigen Lieferverträgen. Über 80 % aller Umsätze werden auf einer vertraglich abgesicherten Basis verkauft. Air Products setzt außerdem auf innovative Projekte wie die CO₂-freie Herstellung von Wasserstoff. Energiekosten und Mindestabnahmen sichern stabile Margen und wiederkehrende Einnahmen.
Saudi-Arabien ist mit Projekten in NEOM und Jazan ein Schlüsselmarkt. Hier entstehen Anlagen für grünen Wasserstoff, der weltweit exportiert wird. Auch die steigende Nachfrage nach CO₂-neutralen Industriegasen, insbesondere für nachhaltige Düngemittel und Metallproduktion, bietet langfristiges Wachstumspotenzial.
Kennzahlen
Umsatzwachstum. In den letzten 10 Jahren betrug das jährliche Umsatzwachstum niedrige 2,2 %. Doch auf 5 Jahre gesehen erholte es sich auf stärkere 7,6 %. Dieses Wachstum spiegelt die gestiegene Nachfrage nach Industriegasen wider, insbesondere für nachhaltige Wasserstoffprojekte und innovative Lösungen in Schwellenländern.
Operative Gewinnmarge. Die prognostizierte operative Marge von 25,1 % für 2025 gehört zu den höchsten der vergangenen Jahre. Dies verdankt Air Products der erfolgreichen Umsetzung langfristiger Verträge und der Spezialisierung auf margenstarke Wasserstofflösungen, was die Rentabilität stärkt.
Bilanz. Mit einem Net Debt/EBITDA von 2,8 liegt Air Products noch innerhalb des akzeptablen Rahmens, wenn auch nahe der Obergrenze. Die relativ solide Bilanz ermöglicht es, milliardenschwere Projekte zu finanzieren, birgt aber Risiken durch steigende Zinsen.
Dividende. Air Products bietet derzeit eine Rendite von 2,2 % bei einer guten Ausschüttungsquote von 31,9 %. Mit 43 Jahren ununterbrochener Steigerungen zählt das Unternehmen zu den Dividendenaristokraten und ist auf dem besten Weg, vielleicht bald als Dividendenkönig gekrönt zu werden.
Bewertung
Mit einem erwarteten KGV von 22,3 für 2025 ist die Aktie günstiger bewertet als Wettbewerber wie Linde (28,8) und Air Liquide (25,3). Wenn auch nur wenig. Im Vergleich zum historischen Durchschnitt von 24,3 erscheint die Bewertung ebenfalls moderat. Der Kursanstieg von 28 % auf Jahressicht unterstreicht das Vertrauen der Anleger in die Wachstumsperspektiven.
Warum wir die Air Products & Chemicals Aktie aktuell spannend finden
Marktstellung und Chancen. Als Weltmarktführer für Wasserstoff und mit Milliardeninvestitionen in nachhaltige Technologien steht Air Products hervorragend da. Die wachsende Bedeutung von Industriegasen für CO₂-neutrale Lösungen sichert dem Unternehmen eine zentrale Rolle in der Energiewende. Auch von einem Präsidenten Trump könnte das Unternehmen profitieren.
Wachstum und Bewertung. Trotz bereits starker Kursgewinne sehen wir weiteres Potenzial durch Großprojekte wie NEOM und Jazan. Die günstige Bewertung im Vergleich zu Wettbewerbern und die attraktive Dividendenrendite machen die Aktie besonders interessant.
2. Constellation Software Aktie
Constellation Software Geschäftsmodell
Constellation Software, gegründet 1995 in Kanada, ist ein Serial Acquirer. Sie kaufen hochspezialisierte Softwarefirmen und entwickeln sie weiter. Das Unternehmen bedient zahlreiche Branchen wie Gesundheitswesen, Finanzen und Verwaltung, wobei die Tochterfirmen eigenständig bleiben und branchenspezifische Softwarelösungen anbieten.
Der Fokus liegt auf der Übernahme profitabler Softwareunternehmen in Nischenmärkten. Mit einer dezentralen Struktur und klaren Leitlinien maximiert Constellation Synergien, während zentrale Services die Tochterfirmen unterstützen. Der Großteil der Einnahmen stammt aus stabilen, wiederkehrenden Wartungs- und Supportverträgen, was langfristige Planbarkeit schafft.
Durch Investitionen in unterschiedliche Sektoren und Märkte verringert Constellation das Risiko von Marktabhängigkeiten. Die steigende Nachfrage nach digitaler Transformation und branchenspezifischer Software sowie die stetige Erweiterung des Portfolios durch Übernahmen bieten Chancen für nachhaltiges Umsatzwachstum.
Kennzahlen
Umsatzwachstum. In den letzten 10 Jahren wuchs der Umsatz von Constellation Software jährlich um 21,4 %. Dieses beeindruckende Wachstum basiert auf der erfolgreichen Buy-and-Build-Strategie, die auf Nischenmärkte abzielt. Wiederkehrende Umsätze aus Wartungsverträgen und ein diversifiziertes Portfolio stärken die Position des Unternehmens im stark wachsenden Markt für vertikale Software.
Operative Gewinnmarge. Die EBIT-Marge liegt jetzt bei 13,5 %. Sie wird durch hohe Abschreibungen auf Übernahmen beeinflusst, was die operative Rentabilität unterschätzt. Dennoch sorgt der hohe Free Cash Flow für starke finanzielle Stabilität und ermöglicht es Constellation, weiter in profitable Übernahmen zu investieren.
Bilanz. Mit einem Net Debt/EBITDA-Verhältnis von 1,2 zeigt Constellation Software eine solide finanzielle Basis. Die Verschuldung ist moderat, und die hohe Cashflow-Generierung erlaubt es dem Unternehmen, Übernahmen effizient zu finanzieren und flexibel auf Marktchancen zu reagieren.
Dividende. Die Dividendenrendite liegt bei 0,1 %. Das Unternehmen priorisiert die Reinvestition des Cashflows in Akquisitionen statt Ausschüttungen. Langfristig könnte die Dividende komplett gestrichen werden, um das Wachstum durch Übernahmen weiter zu maximieren und höhere Renditen für Aktionäre zu sichern.
Bewertung
Das Kurs-FCF-Verhältnis von Constellation Software liegt bei 32,8 für 2024, was leicht über dem historischen Durchschnitt liegt. Angesichts eines jährlichen Wachstums von über 20 % erscheint diese Bewertung jedoch angemessen. Der Fokus auf wiederkehrende Umsätze und stabile Cashflows macht die Aktie für langfristig orientierte Investoren interessant.
Warum wir die Danaher Aktie aktuell spannend finden
Mit seiner einzigartigen Buy-and-Build-Strategie in Nischenmärkten bietet Constellation Software eine beeindruckende Mischung aus Diversifikation und Wachstum. Die dezentrale Struktur ermöglicht schnelle, flexible Übernahmen, ohne die Autonomie der Tochterfirmen zu gefährden.
Das starke Geschäftsmodell profitiert von der Digitalisierung und der steigenden Nachfrage nach branchenspezifischer Software. Wiederkehrende Einnahmen aus Wartungsverträgen und langfristige Kundenbindungen sorgen für Stabilität in unsicheren Marktphasen. Und nicht zu vergessen das hohe Umsatzwachstum.
3. IDEXX Laboratories Aktie
IDEXX Laboratories Geschäftsmodell
IDEXX Laboratories ist ein global führendes Unternehmen in der Haustierdiagnostik mit 63 % Marktanteil. Hauptkunden sind Tierärzte und Kliniken, die von innovativen Diagnosegeräten, Verbrauchsmaterialien und Softwarelösungen profitieren. Das US-Unternehmen operiert in 175 Ländern, wobei 90 % der Umsätze aus der Haustiersparte stammen.
IDEXX verfolgt das „Razor-and-Blade“-Modell: Geräte werden günstig angeboten, Verbrauchsmaterialien wie Reagenzien generieren wiederkehrende Einnahmen mit hohen Margen. Auch Softwareabonnements unterstützen die Produktivität von Tierärzten, wodurch Geräte öfter genutzt werden. Die Strategie kombiniert Innovation, Eigenvertrieb und starke Kundenbindung.
Die wachsende Beliebtheit von Haustieren und verstärkte Gesundheitsvorsorge treiben den Markt mit 9 % jährlichem Wachstum an. IDEXX profitiert von steigenden Tierarztbesuchen und einer älter werdenden Haustierpopulation. Internationale Märkte und softwarebasierte Lösungen versprechen zusätzliches Wachstumspotenzial.
Kennzahlen
Umsatzwachstum. In den letzten Jahren wuchs der Umsatz von IDEXX Laboratories um 10,5 % jährlich, während der Gewinn mit beeindruckenden 20,6 % zulegte. Dieses Wachstum spiegelt die steigende Nachfrage nach Haustierdiagnostik und die Marktführerschaft des Unternehmens wider. IDEXX profitiert von langfristigen Trends wie der wachsenden Haustierpopulation und verbessertem Zugang zu Tiergesundheit.
Operative Gewinnmarge. Die operative Gewinnmarge wird 2025 voraussichtlich 30,6 % betragen. Historisch betrachtet war die Marge immer stabil, mit einer Tendenz zum Anstieg. Das liegt an den profitablen Verbrauchsgütern und der strategischen Ausrichtung auf margenstarke Dienstleistungen, die eine hohe Rentabilität sicherstellen.
Bilanz. IDEXX weist mit einem Net Debt/EBITDA-Verhältnis von nur 0,5 eine starke Bilanz auf. Die geringe Verschuldung bietet finanzielle Stabilität und ermöglicht Flexibilität für weitere Investitionen in Wachstumsmärkte oder strategische Übernahmen. Das Risiko durch Zinsänderungen oder Liquiditätsengpässe ist minimal.
Bewertung
Das erwartete KGV für 2025 liegt bei 37,1, was unter dem historischen Durchschnitt von 49,0 liegt. Zu Hochzeiten 2021 lag das KGV auch schon bei circa 75. Davon sind wir zum Glück wieder weit entfernt und das KGV sinkt nach und nach seitdem.
Warum die IDEXX Laboratories Aktie momentan kaufenswert ist
IDEXX Laboratories ist führend in der Tierdiagnostik und profitiert von der steigenden Nachfrage nach Haustiergesundheitsdiensten. Mit innovativen Produkten und einer starken Marktstellung ist das Unternehmen gut positioniert, um von langfristigen Trends im Haustiermarkt zu profitieren.
Die aktuelle Kurskorrektur bietet eine attraktive Einstiegsmöglichkeit für langfristige Investoren. Auf Jahressicht hat die Aktie an der Börse 16 % eingebüßt. Die solide Bilanz und das kontinuierliche Wachstum des Unternehmens unterstreichen das Potenzial für zukünftige Wertsteigerungen.
4. Monster Beverage Aktie
Monster Beverage Geschäftsmodell
Monster Beverage ist die Nummer zwei im globalen Energy-Drink-Markt und bekannt für seine ikonische XXL-Dosen-Marke „Monster“. Nur Red Bull ist größer, aber wird nicht an der Börse gehandelt. Die Kernzielgruppen sind junge, aktive Konsumenten und Sportfans. Mit weiteren Marken wie Reign und Bang stärkt Monster seine Präsenz in verschiedenen Nischen und treibt die internationale Expansion voran.
Das Unternehmen perfektioniert sein Modell durch Partnerschaften, insbesondere mit Coca-Cola, was weltweite Logistik und Regale öffnet. Der Fokus auf Eigenproduktion bei Aromen und zielgerichtetes Sponsoring, etwa im Sport- und E-Sports-Bereich, optimiert Kosten und stärkt das Markenimage. Die EBIT-Marge liegt konstant bei beeindruckenden ~30 %.
Asien birgt enormes Potenzial durch preiswerte Marken wie Fury und Predator. Parallel erschließt Monster den Fitnessmarkt mit Reign und testet Mischgetränke im Alkoholsegment. Neue Geschmacksrichtungen und ein zunehmender Fokus auf E-Sports fördern langfristige Relevanz in einem Markt mit stetig wachsender Nachfrage.
Kennzahlen
Umsatzwachstum. Mit einem jährlichen Umsatzwachstum von 12,3 % über die letzten 10 Jahre setzt Monster Beverage neue Maßstäbe im nichtzyklischen Konsumsektor. Getrieben durch globale Expansion und innovative Produkte wie Reign spricht das Unternehmen gezielt wachsende Märkte an, besonders im Fitness- und asiatischen Raum.
Operative Gewinnmarge. Die erwartete operative Marge von 28,8 % für 2025 unterstreicht Monsters Effizienz. Das Unternehmen liegt damit deutlich über Branchenriesen wie PepsiCo (16,3 %). Die enge Coca-Cola-Partnerschaft und der Fokus auf Eigenproduktion minimieren Kosten und maximieren die Profitabilität.
Bilanz. Monster Beverage hebt sich durch eine schuldenfreie Bilanz ab. Im Vergleich dazu weisen Wettbewerber wie PepsiCo und Coca-Cola ein Net Debt/EBITDA-Verhältnis von rund 2 auf. Diese finanzielle Stärke sichert Flexibilität für Investitionen und langfristiges Wachstum.
Bewertung
Das KGV 2025e von Monster Beverage liegt bei 27,6 und damit unter dem historischen Durchschnitt von 35,1. Diese günstige Bewertung bietet eine attraktive Gelegenheit für Investoren, um in eine Wachstumsaktie zu investieren mit solider Marktstellung und erstklassiger Rentabilität einzusteigen.
Warum die Monster Beverage Aktie jetzt eine interessante Wahl ist
Starke Marktposition und kontinuierliches Wachstum. Monster Beverage hat sich als führender Anbieter im Energy-Drink-Segment etabliert und verzeichnete in den letzten Jahren ein solides Umsatzwachstum. Die Einführung neuer Produkte und die Expansion in internationale Märkte stärken die Marktstellung und bieten weiteres Wachstumspotenzial.
Solide Finanzkennzahlen und strategische Partnerschaften. Mit einer schuldenfreien Bilanz und einer operativen Marge von rund 30 % zeigt Monster Beverage finanzielle Stärke. Die Partnerschaft mit Coca-Cola ermöglicht zudem den Zugang zu globalen Vertriebsnetzen, was die internationale Präsenz weiter ausbaut und Skaleneffekte fördert.
Über die Autoren
.webp)
Ibo Ahmiane (ProfessorFinanzen)
Vom normalen Bankangestellten zu einem der erfolgreichsten Finfluencer. Ibo spricht auf seinen Social Media Kanälen über finanzielle Bildung und erreicht dort schon über 2,2 Millionen Menschen. Durch seine Arbeit in der Bank musste er immer wieder feststellen, dass die meisten Menschen keine Ahnung davon haben, wie sie richtig mit ihrem Geld umgehen. Unser Bildungssystem hat scheinbar keinen Platz für Finanzbildung und das will er ändern. Ibo selbst hat im Alter von 28 Jahren bereits über 1.000.000€ investiert.
Benjamin Franzil
Benjamin hat langjährige Erfahrung in der Analyse von Aktien. Er fokussiert sich auf Unternehmen mit herausragenden Kennzahlen, um die besten Firmen einer Branche zu identifizieren. Bei seinen eigenen Investments setzt er vor allem auf Dividenden, kontinuierliches Wachstum und eine starke Wettbewerbsposition. Seine Investments konzentrieren sich vor allem auf Aktien und Immobilien (über 100.000€ in aktiv verwaltetem Vermögen). Besonders spannend findet er Holdings, die erfolgreich in Nischen investieren.
Haftungsausschluss und Transparenzhinweis
Sämtliche Inhalte dieser Analyse stellen journalistische Publikationen dar. Sie dienen ausschließlich Informations- und Lernzwecken und stellen keine Handlungsempfehlung hinsichtlich des Kaufs oder Verkaufs von Wertpapieren dar. Die Inhalte wurden sorgfältig nach bestem Wissen und Gewissen recherchiert, es kann jedoch keine Gewähr für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Inhalte übernommen werden. Es wurden ausschließlich Informationen berücksichtigt, die den Autoren zum Stand der Veröffentlichung bekannt gewesen sind.
Alle Inhalte geben ausnahmslos und zu jeder Zeit die persönliche Meinung und Einschätzung der Autoren wieder. Ein Handel mit Wertpapieren wie z.B. Aktien ist mit Chancen, aber auch mit Risiken bis hin zum Totalverlust verbunden und erfolgt auf eigene Verantwortung. Die Autoren übernehmen keine Haftung für Schäden und Verluste, die sich aus einer Handlung auf Basis der zur Verfügung gestellten Informationen ergeben. Die Autoren halten zum Zeitpunkt der Erstellung des Artikels Air Products & Chemicals, Monster Beverage und Constellation Software.
