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Unsere Goldgräber-Aktien im Januar 2025
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Zusammenfassung
Es gibt zu viel Auswahl bei Aktien. Jeden Monat steht der Aktienkauf an. Aber wir haben die Qual der Wahl. Es gibt viele tolle Aktien am Markt, aber nicht jede ist kaufenswert.
Wir helfen dir, spannende Aktien zu finden. In unseren “Goldgräber-Aktien”-Artikeln stellen wir dir jeden Monat interessante Kaufchancen vor. Wir wählen nur eine kleine Anzahl von Aktien aus. Aktien, die wir analysiert haben und du in unserer Watchlist findest. Wir stellen dir die Aktien vor, von denen wir selbst überzeugt sind.
Ausführliche Einschätzung. Wir haben diese Unternehmen für dich analysiert und erklären dir zu jeder Aktie, was das Unternehmen macht. Außerdem erklären wir dir, warum wir die Aktie aktuell spannend finden.
1. Alimentation Couche-Tard Aktie
Alimentation Couche-Tard Geschäftsmodell
Alimentation Couche-Tard ist ein führender Betreiber von Convenience-Stores, der in Kanada Marktführer und in den USA die Nummer 2 ist. Mit den Marken Couche-Tard, Circle K und Ingo betreibt das Unternehmen weltweit über 14.300 Filialen, die alltägliche Produkte und Dienstleistungen anbieten. Von Snacks bis Autowäsche.
Das Unternehmen erzielt 72 % seines Umsatzes durch Kraftstoffverkauf und 26 % aus Produkten wie Lebensmitteln, Tabak und Ladediensten. Wachstum wurde durch Übernahmen erreicht, mit Skaleneffekten bei Einkauf und Verwaltung. Same-Store-Sales wuchsen zuletzt stabil mit 3 %, ergänzt durch innovative Treueprogramme wie „Sip & Save“.
Alimentation Couche-Tard setzt auf die Elektrifizierung: Bis Ende dieses Jahres sollen 200 Standorte in Nordamerika Schnellladesäulen erhalten. Mit über 1.250 Ladesäulen in Europa wird bereits ein neuer Markt erschlossen. Zudem bietet der Einstieg in Asien und die Erweiterung des Serviceangebots großes Potenzial für weiteres Wachstum.
Kennzahlen
Umsatzwachstum. In den letzten zehn Jahren verzeichnete Alimentation Couche-Tard ein durchschnittliches Umsatzwachstum von 9,0 % pro Jahr. Das Wachstum ist vor allem auf die Expansion durch Übernahmen zurückzuführen. Trotz Schwankungen aufgrund variabler Benzinpreise bleibt das Unternehmen dank seiner starken Marktstellung in Kanada und den USA gut positioniert.
Operative Gewinnmarge. Die operative Marge für 2025 soll bei 5,6 % liegen. Diese Zahl reflektiert die niedrigen Margen im Einzelhandel, die jedoch durch Skaleneffekte und Synergien aus der Übernahme zahlreicher Stores stabilisiert werden. Die kontinuierliche Transformation hin zu höhermargigen Produkten sollte langfristig die Profitabilität aber steigern.
Bilanz. Mit einem Net Debt/EBITDA-Verhältnis von 2,6x ist Alimentation Couche-Tard höher verschuldet, aber noch unter dem kritischen Wert von 3,0x. Das höhere Verhältnis liegt vor allem an großen Übernahmen und Investitionen. Das BBB-Rating des Unternehmens zeigt aber eine moderate Risikoexposition.
Dividende. In den letzten zehn Jahren wuchs die Dividende um beeindruckende 24,4 % jährlich, bei einer Ausschüttungsquote von lediglich 16,5 %. Trotz der aktuell niedrigen Dividendenrendite von 0,9 % verspricht die konservative Dividendenpolitik mit starkem Wachstumsspielraum eine attraktive Zukunftsperspektive.
Bewertung
Das KGV für 2025 liegt bei 19,3 und damit etwa 10 % über dem historischen Durchschnitt von 17,6. Dennoch erscheint die Aktie unterbewertet: Angesichts des guten Wachstums und der Marktstellung dürfte ein Aufschlag gerechtfertigt sein — vor allem im Vergleich zu ähnlichen Wettbewerbern.
Warum wir die Alimentation Couche-Tard Aktie aktuell spannend finden
Die Aktie kombiniert Wachstum und Resilienz: Mit über 14.300 Convenience-Stores (USA: #2, Kanada: #1) glänzt das Unternehmen durch solide Marktanteile und Expansionspotenziale. Initiativen wie die Elektrifizierung der Standorte (Ladesäulen) und ein stärkeres organisches Wachstum (statt M&A) sind richtungsweisend.
Die mögliche Übernahme von Seven & i. Ein Highlight: Couche-Tard bietet 44 Mrd. Euro für Seven & i. Der Deal würde den größten Konkurrenten in Asien integrieren und das US-Geschäft stark ausbauen. Der „Circle K“-Konzern könnte dadurch die Nummer 1 in den USA werden! Aber noch ist nichts sicher.
2. Danaher Aktie
Danaher Geschäftsmodell
Danaher ist ein führender Gesundheitskonzern aus den USA. Sie haben sich auf Diagnostik, Biotechnologie und Life-Science-Produkte spezialisiert. Mit Marken wie Beckman Coulter, Cytiva und Leica Microsystems bedient Danaher Forschungseinrichtungen, Pharmaunternehmen und Kliniken weltweit. Durch strategische Akquisitionen stärken sie auch kontinuierlich ihre Marktposition.
Danahers Erfolg beruht auf dem einzigartigen „Danaher Business System“ (DBS), das Effizienz und kontinuierliche Verbesserung fördert. Durch ein diversifiziertes Portfolio und starke wiederkehrende Umsätze (ARR von 75 %) bietet Danaher stabile Einnahmen. Gezielte Übernahmen wie Cytiva und Abcam erweitern das Portfolio und fördern Wachstum.
Der Fokus auf biotechnologische Innovationen, personalisierte Medizin und Diagnostiktreiber wie KI und genetische Tests bietet langfristiges Potenzial. Danahers Engagement für Forschung und strategische Expansion in globale Wachstumsmärkte, kombiniert mit robusten Margen, stärkt die führende Position im dynamischen Gesundheitssektor.
Kennzahlen
Umsatzwachstum. In den letzten zehn Jahren wuchs Danahers Umsatz jährlich um 1,8 %. Das ist ein vergleichsweise niedriger Wert. Allerdings führten die Abspaltung von Veralto sowie das Nachlassen des Corona-Schubs vor allem zu diesem niedrigen Wert. Schaut man sich aber die vergangenen 5 Jahre an, sieht es schon wieder besser aus: Hier wuchs der Umsatz um 5,1 % pro Jahr.
Operative Gewinnmarge. Die operative Marge von Danaher soll für das Geschäftsjahr 2025 bei 29,9 % liegen. Dies ist ein Ergebnis des starken Danaher Business Systems (DBS), das kontinuierliche Effizienzsteigerungen und Kostenkontrollen ermöglicht. Diese hohe Marge sichert langfristig attraktive Gewinne.
Bilanz. Mit einem Net Debt/EBITDA-Verhältnis von 1,7 zeigt Danaher eine solide finanzielle Stabilität. Die überschaubare Verschuldung und das Investment-Grade-Rating (A-) unterstreichen die gesunde Bilanzstruktur des Unternehmens. Obwohl größere Übernahmen in der Vergangenheit den Goodwill erhöht haben.
Dividende. Die Dividende von Danaher ist in den letzten zehn Jahren durchschnittlich um 10,4 % pro Jahr gestiegen, wobei die Ausschüttungsquote bei niedrigen 10–20 % liegt. Mit einer Dividendenrendite von 0,5 % ist zwar das absolute Niveau niedrig, doch das gute Wachstum macht die Aktie für Einkommensinvestoren attraktiv.
Bewertung
Das KGV 2025e von Danaher liegt bei 34,7 und damit rund 23 % über dem historischen Durchschnitt von 28,2. Das ist eine hohe Bewertung, aber Danaher ist auch ein Unternehmen mit Qualität. Im Wettbewerbsvergleich ist das KGV zwar auch höher, aber nicht unbedingt viel höher.
Warum wir die Danaher Aktie aktuell spannend finden
Danaher überzeugt mit einem diversifizierten Portfolio im Gesundheitssektor und einer hohen Innovationskraft. Durch wiederkehrende Umsätze bietet das Geschäftsmodell Stabilität und Wachstumspotenzial, auch in einem volatilen Marktumfeld.
Die Aktie ist besonders spannend, da sie nach der Korrektur um 9 % günstiger bewertet ist. Von ihrem Jahreshoch ist Danaher sogar 19,4 % entfernt. Das sind gute Einstiegschancen. Langfristig profitiert Danaher dazu von seiner Marktführerschaft und den robusten Margen, die das Unternehmen für Anleger attraktiv machen.
3. Roper Technologies Aktie
Roper Technologies Geschäftsmodell
Roper Technologies bedient als führender Anbieter Nischenmärkte mit spezialisierten Softwarelösungen. Kunden sind u. a. Anwaltskanzleien, Versicherer und das Transportwesen. Mit einem hohen Fokus auf wiederkehrende Einnahmen und branchenspezifische Tools bietet das Unternehmen eine starke Präsenz. Besonders in den USA.
Roper wächst durch Übernahmen: Die Firma kauft profitable Softwarefirmen, optimiert deren Geschäftsmodelle und steigert so Margen und Cashflows. Mit 75 % Software-Umsatz und strategischen Investitionen in vertikale Software bindet Roper Kunden langfristig. Dabei bleiben sie skalierbar und margenstark.
Die VMS-Branche wächst jährlich um 19 %. Roper profitiert von Digitalisierung und Spezialisierung, während mögliche Verkäufe der Hardware-Segmente weitere Kapitalreserven freisetzen könnten. Zusätzlich sorgt die Fokussierung auf Software für steigende Margen und ermöglicht hohes Free-Cash-Flow-Wachstum.
Kennzahlen
Umsatzwachstum. In den letzten 10 Jahren erzielte Roper Technologies ein jährliches Umsatzwachstum von 6,7 %. Dies spiegelt den Erfolg der Neuausrichtung auf Softwarelösungen wider, unterstützt durch strategische Übernahmen und die starke Marktposition in Nischensegmenten. Die stabile Nachfrage nach branchenspezifischer Software trägt maßgeblich zu diesem Wachstum bei.
Operative Gewinnmarge. Mit einer erwarteten operativen Marge von 29,4 % gehört Roper Technologies zu den profitabelsten Unternehmen im Softwarebereich. Die Fokussierung auf wiederkehrende Umsätze und effiziente Kostenstrukturen stärkt die Rentabilität nachhaltig und sorgt für eine kontinuierliche Margensteigerung.
Bilanz. Roper Technologies weist ein Net Debt/EBITDA-Verhältnis von 2,4x auf, was auf eine moderate Verschuldung hindeutet. Die stabilen, wiederkehrenden Umsätze mindern das Risiko, während der hohe Goodwill-Anteil in der Bilanz ein potenzieller Schwachpunkt bleibt.
Dividende. Seit über 25 Jahren hat Roper seine Dividende jährlich gesteigert, zuletzt mit einem Wachstum von 10 % pro Jahr. Mit einer niedrigen Ausschüttungsquote von 25 % bleibt genug Kapital für Reinvestitionen, was langfristig sowohl Dividendensteigerungen als auch Kursgewinne begünstigt.
Bewertung
Das KGV 2025e von Roper Technologies liegt bei 35,3 und das Kurs-Free-Cash-Flow-Verhältnis bei 27,1, was über den historischen Durchschnittswerten liegt. Trotz der hohen Bewertung rechtfertigen das starke Free-Cash-Flow-Wachstum von 9,8 % und die Neuausrichtung auf Software die Preise. Für langfristige Anleger ist das aktuelle Niveau fair.
Warum wir die Roper Technologies Aktie aktuell spannend finden
Solides Wachstum durch Nischenfokus. Roper bedient Märkte mit spezialisierter Software und erzielt durch seine Marktführerschaft hohe Margen. Das Geschäftsmodell als Serial Acquirer sorgt für Stabilität und kontinuierliches Wachstum.
Langfristige Chancen trotz höherer Bewertung. Wiederkehrende Umsätze, steigende Margen und die Transformation hin zu einem softwarelastigen Unternehmen machen Roper zu einer zukunftssicheren Investition, besonders in der aktuellen Phase des digitalen Wandels.
4. Symrise Aktie
Symrise Geschäftsmodell
Symrise ist der weltweit drittgrößte Aromenhersteller und ein führender Zulieferer für die Konsumgüterindustrie. Das Unternehmen stellt Duft- und Geschmacksstoffe für Produkte wie Joghurt, Parfüms, Tierfutter oder Kosmetik her. Zu den Kunden zählen Konzerne wie Unilever, Nestlé und Danone. Symrise ist breit diversifiziert, sowohl geografisch als auch nach Branchen.
Das zentrale Geschäftsmodell beruht auf der Entwicklung maßgeschneiderter Aroma-Rezepte, die dem Kunden Exklusivität und Qualität sichern. Symrise setzt auf Innovationen und nichtzyklische Produkte, ergänzt durch Übernahmen wie diana Food (Tierfutter). Die Diversifikation der Kundenbasis und das internationale Geschäft sorgen für stabile Umsätze und Wachstum.
Symrise profitiert von Trends wie natürlichen Aromen, wachsender Nachfrage in Schwellenländern und Zusatzstoffen für vegane sowie funktionelle Produkte. Besonders das Segment Tierfutter wächst jährlich zweistellig. Mit gezielten Investitionen, z. B. in Probiotika oder Tiergesundheit, erweitert Symrise seine Wertschöpfungskette und Marktanteile.
Kennzahlen
Umsatzwachstum. In den letzten zehn Jahren ist der Umsatz von Symrise jährlich um 9,2 % gewachsen. Dieses Wachstum basiert auf einer Kombination aus organischer Expansion und strategischen Übernahmen. Symrise profitiert von einer starken Positionierung in der nichtzyklischen Konsumgüterbranche sowie von der steigenden Nachfrage nach natürlichen Aromen und Zusatzstoffen.
Operative Gewinnmarge. Die operative Marge von Symrise liegt für 2025 bei stabilen 15,2 %. Diese Beständigkeit ist auf eine effektive Kostenweitergabe und ein diversifiziertes Produktportfolio zurückzuführen. Der Wettbewerb und hohe Herstellungskosten begrenzen jedoch das Margenpotenzial.
Bilanz. Symrise weist ein Net Debt/EBITDA-Verhältnis von 2,6x auf, was auf eine moderate Verschuldung hinweist. Die Rückzahlungsfähigkeit der Schulden innerhalb von etwa 2,5 Jahren bietet Stabilität, obwohl die Fremdkapitalbelastung Risiken birgt.
Dividende. Die Dividende von Symrise ist seit 10 Jahren kontinuierlich um durchschnittlich 4,9 % pro Jahr gestiegen. Damit liegt sie jetzt bei 1,1 %. Bis 2027 soll die Dividendenrendite auf 1,9 % steigen. Mit einer Ausschüttungsquote von etwa 40 % bleibt die Dividendenpolitik nachhaltig.
Bewertung
Das erwartete KGV für 2025 liegt bei 26,9, während der historische Schnitt bei 38,4 liegt. Damit ist die Aktie rund 30 % unterbewertet. Die Bewertung spiegelt das schwächere Marktumfeld wider, ist jedoch attraktiv angesichts stabiler Margen und Wachstumschancen. Anleger könnten langfristig von einer Normalisierung profitieren.
Warum die Symrise Aktie jetzt kaufenswert ist
Symrise überzeugt durch ein diversifiziertes, nichtzyklisches Geschäftsmodell. Die starke Marktstellung in Aromen und Duftstoffen schafft Wettbewerbsvorteile. Mit innovativen Produkten und dem Fokus auf natürliche Aromen adressiert das Unternehmen zukunftsweisende Trends.
Zusätzlich ist die Aktie durch ihre 30 %-ige Unterbewertung spannend. Symrise bietet solides Wachstumspotenzial, während Risiken wie Schulden und Konkurrenz gut gemanagt werden. In einer defensiven Marktphase ein vielversprechender Titel mit attraktiver Langfristrendite.
5. UnitedHealth Aktie
UnitedHealth Geschäftsmodell
UnitedHealth ist der größte Gesundheitsdienstleister der USA, aktiv in Krankenversicherungen und Gesundheitsservices. Über Tochtergesellschaften wie UnitedHealthcare und Optum betreut das Unternehmen 52 Mio. Versicherte und bietet umfassende Dienstleistungen. Darunter Ärzte- und Apothekennetzwerke für private und staatlich versicherte Zielgruppen.
Das Unternehmen verbindet Versicherungen, Gesundheitsdienste und Datenmanagement in einem vertikalen Modell. Es profitiert von Synergien durch ein eigenes Ärzte- und Apothekennetz, sammelt wertvolle Daten und erzielt so Skaleneffekte. Ein Fokus auf value-based care sorgt dafür, dass Patienten schneller gesund werden und das Unternehmen Kosten optimiert.
Wachstumschancen ergeben sich durch staatliche Programme (Medicare, Medicaid), Übernahmen wie Amedisys (Hospiz- und Hauspflege) und das margenstarke Datengeschäft. Mit einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate von über 10 % und einem breiteren
Serviceangebot bleibt UnitedHealth langfristig gut aufgestellt.
Kennzahlen
Umsatzwachstum. Der Umsatz von UnitedHealth wuchs in den letzten zehn Jahren mit 11,7 % jährlich. Die Treiber sind die Expansion von Medicare und Medicaid sowie Übernahmen wie Amedisys. Das Unternehmen profitiert von der zunehmenden Vertikalisierung und einem stetig wachsenden Gesundheitsmarkt in den USA.
Operative Gewinnmarge. Die EBIT-Marge soll 2025 bei 8,8 % liegen. Diese solide Marge resultiert aus der effizienten Integration der Geschäftsbereiche. Besonders das margenstarke Datengeschäft von Optum Insight trägt zur Rentabilität bei.
Bilanz. Mit einem Net Debt/EBITDA-Verhältnis von 1,3 zeigt UnitedHealth eine gesunde Bilanz. Die moderate Verschuldung und das hohe Kreditrating (A+/AA-) minimieren finanzielle Risiken. Den hohen Goodwill-Anteil sollte man trotzdem im Blick haben.
Dividende. Die Dividende wächst seit zehn Jahren mit 21 % pro Jahr. Mit einer aktuellen Ausschüttungsquote von 30 % bleibt Spielraum für weitere Steigerungen. Die Rendite von 1,7 % ist attraktiv für wachstumsorientierte Dividendeninvestoren.
Bewertung
Das KGV von UnitedHealth für 2025e liegt bei 17,6. Historisch betrachtet bewegt sich die Aktie damit im fairen Bereich. Im Vergleich zu Wettbewerbern wie Elevance (11,9) oder CVS Health (7,8) zahlt man einen Premiumaufschlag. Dieser ist durch die stärkere Margenstabilität und das langfristige Wachstumspotenzial gerechtfertigt.
Warum die UnitedHealth Aktie jetzt eine interessante Wahl ist
Die Aktie ist im letzten Monat um 15,2 % gefallen. Das eröffnet Chancen, denn langfristig bleibt das Unternehmen durch seine Vertikalisierung und das margenstarke Datengeschäft führend. Die Wachstumsstrategie von 10 % bis 13 % pro Jahr scheint erreichbar, selbst mit regulatorischen Hürden.
UnitedHealths Ökosystem bringt Synergien und starke Wettbewerbsvorteile. Mit einer stabilen Bilanz, steigenden Dividenden und hohen Margen ist die Aktie ein sicherer Hafen in einem zunehmend regulierten Markt.
Über die Autoren
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Ibo Ahmiane (ProfessorFinanzen)
Vom normalen Bankangestellten zu einem der erfolgreichsten Finfluencer. Ibo spricht auf seinen Social Media Kanälen über finanzielle Bildung und erreicht dort schon über 2,2 Millionen Menschen. Durch seine Arbeit in der Bank musste er immer wieder feststellen, dass die meisten Menschen keine Ahnung davon haben, wie sie richtig mit ihrem Geld umgehen. Unser Bildungssystem hat scheinbar keinen Platz für Finanzbildung und das will er ändern. Ibo selbst hat im Alter von 28 Jahren bereits über 1.000.000€ investiert.
Benjamin Franzil
Benjamin hat langjährige Erfahrung in der Analyse von Aktien. Er fokussiert sich auf Unternehmen mit herausragenden Kennzahlen, um die besten Firmen einer Branche zu identifizieren. Bei seinen eigenen Investments setzt er vor allem auf Dividenden, kontinuierliches Wachstum und eine starke Wettbewerbsposition. Seine Investments konzentrieren sich vor allem auf Aktien und Immobilien (über 100.000€ in aktiv verwaltetem Vermögen). Besonders spannend findet er Holdings, die erfolgreich in Nischen investieren.
Haftungsausschluss und Transparenzhinweis
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Alle Inhalte geben ausnahmslos und zu jeder Zeit die persönliche Meinung und Einschätzung der Autoren wieder. Ein Handel mit Wertpapieren wie z.B. Aktien ist mit Chancen, aber auch mit Risiken bis hin zum Totalverlust verbunden und erfolgt auf eigene Verantwortung. Die Autoren übernehmen keine Haftung für Schäden und Verluste, die sich aus einer Handlung auf Basis der zur Verfügung gestellten Informationen ergeben. Die Autoren halten zum Zeitpunkt der Erstellung des Artikels Aktien von Roper Technologies, Danaher und Alimentation Couche-Tard.
